大香蕉伊思一區二區三區:超預期！芯片巨頭，盤前暴漲！

超預期！芯片巨頭，盤前暴漲！

2025-03-12 03:05:53

來源：海南日報

【字體：大中小】打印

2025-03-12 03:05:53

炒股就看業績超預期，美股盤前股價暴漲。當地時間3月6日（周四盤後），芯片巨頭博通公布了2025财年第一财季财務數據。财報顯示，該公司第一财季業績、第二财季營收指引雙雙超出預期，并且AI半導體第一财季收入表現尤為亮眼，達到41億美元，同比大增77%。在周五美股開盤前，博通股價大漲近13%。不過，博通的主要競争對手邁威爾科技業績雖然同樣報告了AI業務的強勁增長，但未能滿足投資者的高期望，因而當地時間周四該股跌近20%。财報亮眼财報數據顯示，博通2025财年第一财季（截至2025年2月）營收為149.2億美元，較去年同期增長25%，高于146.1億美元的預期；GAAP淨利潤55.03億美元，非GAAP淨利潤78.23億美元。博通預計2025年第二财季營收預期約為149億美元，較去年同期增長19%，高于分析師預期為147.6億美元。公司兩大業務收入均呈快速增長趨勢。其中，AI半導體收入表現尤為亮眼，達到41億美元，同比大增77%；基礎設施軟件部門（主要包含VMware）收入也同比增長47%，至67億美元。相比芯片龍頭英偉達，博通知名度略遜一籌。它是主要數據中心基礎設施供應商之一，不僅為谷歌提供定制AI芯片，還為支持AI軟件開發的網絡基礎設施提供關鍵組件。AI熱潮的推動一度使博通的市值突破1萬億美元。但進入2025年，博通股價已經下跌23%，和英偉達的跌幅相當。投資者對人工智能芯片前景變得更加謹慎，他們希望看到AI需求增長的可持續性。但分析認為，博通最新财報表明，AI領域的曆史性支出熱潮仍在持續。博通是這一支出的主要受益者，其數據中心客戶正在投入巨資建設新的基礎設施。博通總裁兼CEO陳福陽表示，受大型科技企業持續投資AIXPU和數據中心互聯的推動，AI半導體收入預計在第二财季将進一步增長至44億美元，整體營收則将維持與第一财季相當的水平。他還表示，在過去三個月内，又有兩家大型科技公司開始與博通合作，計劃大規模定制AI芯片。博通看到雲計算公司對其定制人工智能芯片的需求炙手可熱，随着他們擴展其AI基礎設施，這些公司正在尋找英偉達設計的昂貴處理器的替代品。分析師預計，随着AI任務的計算需求變得更加複雜和個性化，大型科技公司将從現成的芯片轉向内部處理器，從而進一步受益于博通。此前，有媒體報道，OpenAI正在與博通合作，以完成其第一個定制芯片設計并減少對英偉達的依賴。陳福陽在财報電話會議上表示，該公司加大對AI芯片技術的投資，正向市場提供最先進的AI定制芯片，公司正在加速生産面向超大規模數據中心運營商（Hyperscalers）的AI芯片。陳福陽還表示，目前博通在該領域已有三家客戶，并預計新增四家，其中兩家已接近成為帶來收入的客戶。他指出，博通的定制半導體在某些情況下比英偉達銷售的通用加速芯片更有效。陳福陽還透露，2025年博通将下線兩款新的超大規模雲供應企業AI芯片，新增四家規模龐大的超大規模雲供應企業客戶，穩步推進芯片的部署。博通公司首席财務官KirstenSpears表示，随着定制芯片需求增加将加大AI芯片技術的投資。雖然博通在AI數據中心的網絡設備領域面臨英偉達以太網式Infiniband産品的激烈競争，但它依然是AI數據中心網絡設備的最大供應商之一，并從AI數據中心的擴展中受益。盡管博通生産各種類型的芯片，包括用于iPhone的連接組件和網絡技術，但投資者近期最關注的是其定制芯片設計業務。該部門幫助數據中心客戶開發專門用于處理海量AI流量的芯片。此外，博通現在也是企業級軟件的主要供應商，為公司運營和網絡管理提供支持。分析師認為，随着AI計算任務的複雜性和個性化需求的增加，大型科技公司将進一步轉向定制芯片，而非依賴标準芯片。這一趨勢有望讓博通繼續受益。競争對手掉鍊子相比之下，博通的競争對手邁威爾科技（MarvellTechnology）雖然同樣報告了AI業務的強勁增長，但未能滿足投資者的高期望。就在博通發布财報的前一天，邁威爾同樣發布了最新的财報。财報顯示，在數據中心終端市場，尤其是人工智能需求的推動下，Marvell在2025年第四财季和2025财年全年實現了創紀錄的收入。公司在第四季度實現了GAAP盈利，并預計在2026财年繼續保持盈利。邁威爾預測，2026财年第一季度收入同比增長将超過60%，達到指導目标的中點。 2025年第四财季，邁威爾的數據中心收入達到創紀錄的13.7億美元，同比增長78%，環比增長24%，這主要得益于定制人工智能芯片項目的大批量生産、電子光學産品和Teralynx以太網交換機的強勁出貨量。大約三個月前，邁威爾科技憑借與亞馬遜達成的一項多年合同，被部分分析師視為AI領域的新寵，市場對其未來增長寄予厚望。因此，在最新财報公布前，投資者期待值頗高。然而，邁威爾科技雖小幅超預期，但這點成績仍未能滿足華爾街的胃口。特别是公司業績指引未達分析師預期。公司預計2026财年第一财季銷售額約為18.8億美元，不及最高預期20億美元。這導緻了公司股價周四大跌19.78%。 AI芯片未來怎麼走？從最新财報數據看，兩大龍頭企業，英偉達和博通的業績均超出預期，且對未來的展望相當樂觀，這對近期因人工智能芯片行業前景趨于謹慎的投資者而言，無疑是一劑強心針。 “在我們看來，這個季度的表現相當穩健，應該能緩解投資者對AI支出可能放緩及AI芯片需求增長前景的擔憂。”愛德華·瓊斯（EdwardJones）分析師洛根·珀克（LoganPurk）在周四晚間的一份客戶報告中表示。但英偉達和邁威爾股價持續下跌，顯示投資者對未來的意見并不統一。 Mizuho分析師喬丹·克萊因（JordanKlein）形容市場正經曆一場“信心危機”。盡管半導體企業的基本面仍穩健，且受雲計算企業強勁資本支出支持，但投資者“越來越傾向于認為，不管AI公司業績如何超預期，它們的股價就是不會漲”。克萊因認為，AI芯片公司在2025年下半年或許能迎來轉機，特别是英偉達7月财報發布後可能帶來新一輪市場推動力。責任編輯：楊紅蔔

相關稿件

掃一掃在手機打開當前頁

【TOP】【打印頁面】【關閉頁面】

法律聲明｜
網站地圖｜
聯系我們｜
網站支持IPV6

您訪問的鍊接即将離開“海南省人民政府”門戶網站
是否繼續？

繼續訪問放棄

“九一八”前夕，地下黨人宋煙橋接受中央特科的一項神秘任務－尋找抗日英雄顔紅光。沒想到任務的開始就面臨着被叛徒出賣，好友犧牲，與上級失聯等一系列問題，為了查明真相，宋煙橋設計入獄，勇鬥滿鐵警察署，肅清了叛徒，重建沈陽地下組織。 “九一八”爆發後，宋煙橋在哈爾濱找到顔紅光，并暗中幫助，顔紅光犧牲後他扛起這面英雄的旗幟，扮演着“顔紅光”繼續戰鬥。他改變城市鬥争的形态，開始建立城市遊擊隊。他不願讓任何人受到牽連，面對戰友的表白他拒絕了。